모더나는 전 세계적으로 잘 알려진 바이오테크 기업입니다. 특히 mRNA 기술을 기반으로 한 혁신적인 백신 개발로 주목받고 있죠. 이처럼 성장 잠재력이 높은 모더나 주식에 투자하면서도 정기적인 배당을 받을 수 있다면 어떨까요?
이런 투자를 가능하게 하는 것이 일드맥스의 MRNY ETF입니다. 이번 글에서는 2025년 1월 배당 일정, 구성 종목, 투자 시 알아야 할 점들을 정리해보겠습니다.
MRNY ETF
MRNY ETF는 백신으로 한국에 이름을 알린 모더나의 주식 옵션에만 투자를 하는 일드맥스운용사의 ETF입니다.
- ETF 이름: YieldMax MRNA Option Income Strategy ETF
- 티커: MRNY
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2023년 10월 23일
- 시가총액: 57.00 M 달러 (대략 798억 원)
- NAV: 5.19 달러
모더나를 백신만 유명한 회사로 알고 있는데 유명한 바이오 테크놀로지 기업입니다. 제약도 같이 하고 있어서 한국으로 치면 SK 바이오 사이언스와 바이오 팜을 합친 느낌이죠.
모더나란?
백신 외에도 암, 희귀 질환, 호흡기 질환 등 다양한 분야의 신약 개발을 진행하고 있으며, 동시에 위탁 생산을 병행하고 있습니다. 현재 45개 이상의 파이프라인을 보유하고 있습니다. 특히 난이도가 높은 mRNA 기술을 활용하여 다양한 질병에 대한 백신과 치료제를 개발하고 있습니다.
물론 기술은 좋지만 모더나의 주가는 박살나고 있습니다. 이는 애초에 바이오 기업에 존재하는 고질적인 문제입니다.
하지만 딱 1개만 성공을 하면 다시 전고점을 뚫을 수 있을 정도로 호재로 움직이는 규칙도 있으니 우리는 이를 목표로 투자를 하면 됩니다.
MRNY ETF 주가 차트
MRNY ETF의 1년 주가 차트입니다.
- 1년 최고가: 26.00 달러
- 1년 최저가: 4.82 달러
- 1년 하락률: -75.33% (-15.91달러)
이전에 포스팅한 JP 모건은 같은 기간 75%가 올랐는데 모더나 반대로 75%가 하락을 하였습니다. 주식을 좀 하시는 분들은 원래 바이오 주식은 이렇다는 것을 쉽게 아실 것입니다. 언제나 1방을 노리는 것이 바이오 주식입니다.
투자 이유
MRNY ETF는 모더나 주식 옵션에 100%를 투자하기 때문에 아주 위험하지만, 높은 배당을 받으며 1방이 생길 때까지 버틸 수 있습니다. 바이오 주식을 장기로 투자하는 것은 매우 피곤한 일입니다. 그러나 배당금을 받으며 3상을 성공하는 것을 기다리면 조금 수월하게 인내할 수 있습니다.
핵심 투자 전략
- 1방 투자:
바이오 주식은 3상 성공이라는 뉴스 1방에 엄청난 상승을 하는 주식입니다. 심지어 모더나 같은 미국 주식은 상한가가 존재를 하지 않습니다. 이들을 투자하는 경우 항상 이런 원리를 기억하길 바랍니다. - 배당금을 받으며 버티는 투자:
ETF 상품 중에서도 MRNY는 매월 초고배당을 지급하는 것으로 유명합니다. 이는 3상 성공까지 버티면서 투자를 할 수 있습니다. 또 월 복리 투자가 가능합니다. - 성공하면 폭등 가능성:
바이오 주식은 언제나 로또처럼 엄청난 성장을 할 수 있는 주식입니다. 이를 기억하고 투자하길 바랍니다.
구성 종목
MRNY ETF의 구성 종목은 모더나 옵션에 투자를 하며 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- 대부분 국채가 비중을 차지하지만 이는 무시해도 된다. (영향을 거의 못 줍니다.)
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 그래서 간략하게 옵션을 해석해 드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | MRNA US 12/20/24 C47 | 0.52% |
| 콜옵션 매수 | MRNA US 01/17/25 C50 | 3.98% |
최근 모더나의 주가가 하락이 심해서 현재 옵션은 여전히 손실입니다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매수 포지션의 행사 가격보다 낮은 경우 0원입니다.
- MRNA US: 모더나 주식 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 12/20/24: 월/일/년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 47, 50: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다. (플러스인 경우 매수 포지션)
구성 종목 해석
- MRNA US 12/20/24 C47 (0.52%)
24년 12월 20일에 모더나 주가가 47 달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포션입니다. - MRNA US 01/17/25 C50 (3.98%)
25년 01월 17일에 모더나 주가가 50 달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다.
옵선은 단 0.01 달러라도 밑에서 끝나면 모두 0원이 되며 전액 손실이 됩니다. 콜옵션은 수익은 무제한이고 손실은 투자금 -100%입니다. 현재 모더나의 상태가 좋지 않아서 이번에도 손실입니다. 하지만 3상을 노린다면 충분히 투자할 가치는 있습니다.
MRNY ETF 배당 일정 정리
- 배당락: 25년 1월 3일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 01월 6일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 01월 7일 오후 04시 (한국 시간 기준)
25년 01월 03일에 배당락을 진행합니다. 이는 미국 시간을 기준으로 합니다. 또, 미국 계좌에는 01월 06일에 배당금이 들어올 것이고, 시차로 인해서 한국은 07일에 들어옵니다. 키움 증권 기준으로 오후 04시에 들어올 것입니다.
1월 배당금 예측
배당금은 계속 줄어들 것입니다. 기초 자산이 되는 모더나가 오르기 전까지 계속 떨어지기 때문에 1월 배당금은 0.2 달러로 상당히 낮을 것으로 예상합니다.
배당금을 받고 싶다면 언제?
- ETF를 구매하는 경우: 01월 02일까지 구매를 하면 배당금을 받을 수 있습니다.
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 01월 03일 이후에 판매를 하면 됩니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 25년 01월 03일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 01월 03일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 01월 03일 23시 30분과 미국의 01월 03일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 01월 04일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 01월 03일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
2024년 배당 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 24년 12월 05일 | 0.2224 달러 |
| 24년 11월 07일 | 0.4012 달러 |
| 24년 10월 10일 | 0.3762 달러 |
| 24년 09월 06일 | 0.4789 달러 |
| 24년 08월 07일 | 0.4657 달러 |
| 24년 07월 05일 | 0.4897 달러 |
| 24년 06월 06일 | 0.8447 달러 |
| 24년 05월 06일 | 0.9472 달러 |
| 24년 04월 04일 | 0.7832 달러 |
| 24년 03월 06일 | 1.1310 달러 |
| 24년 02월 07일 | 0.5944 달러 |
| 24년 01월 05일 | 2.6542 달러 |
| 총 | 9.3888 달러 |
- 1년 배당금: 9.3888 달러
- 2024년 배당률: 180.20%
- 1년 배당 수익률: 44.45%
1년 배당 수익률이라는 것은 1년 전의 가격으로 구매를 하고 1년 동안 배당금을 받은 경우 수익률을 말합니다.
가격이 저렇게 박살이 났어도 1년에 배당금을 44.45%나 수익을 줍니다. 이를 시가 배당률로 계산하면 180.20%인 것이죠. 이처럼 옵션은 성공만 하면 큰 수익을 줄 수 있습니다.
MRNY ETF의 수익률은?
해당 ETF은 딱 봐도 손실이지만 그럼에도 수익률을 구해 봅시다.
- 1년 배당금 지급: 9.3888 달러
- 1년 주가 변동: -15.91 달러
- 1년 총 손실: -6.5212 달러
- 1년 손실률: -30.87%
여러분이 해당 ETF를 1년 전에 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 30.52%의 손실을 보고 있었을 것입니다.
수익을 기대하는 게 웃기겠지만 3상 성공 1번으로 이런 모든 손실을 보상 받게 됩니다. 이런 것이 바이오 주식 투자 방법입니다.
세금
아래는 미국 주식과 ETF에 해당하는 세금입니다. 2,000만 원을 초과하는 경우 매우 복잡하게 계산을 해야 합니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.
위험성
모든 투자에는 리스크가 따릅니다. MRNY ETF 역시 예외는 아닙니다. 아래 위험성을 정리해 봤습니다.
- 성공하면 폭등 실패하면 폭락: 바이오 주식은 언제나 양날의 검입니다. 실패를 하는 순간 큰 손실이지만 1번의 성공으로 엄청난 수익이 생깁니다.
- 환율 리스크: 해외 ETF 투자 시 환율 하락에 손실이 생깁니다.
- 이슈에 민감: 호재로 오르고 그 호재를 증명하는 것이 임상 성공입니다. 이를 실패하면 큰 손실이 생깁니다.