GDXY는 금을 투자하는 GDX라는 ETF의 옵션에 투자를 하는 ETF입니다. 쉽게 말하면 금을 투자하며 높은 배당금을 받을 수 있습니다. 한국 투자자가 잘 모르지만 해외에서는 크게 주목을 받고 있습니다.
GDXY ETF의 25년 01월 배당 일정을 알아보고 어떤 ETF인지 구성 종목 분석과 함께 알아봅시다.
GDXY ETF란?
GDXY ETF는 GDX라는 금 채굴(Miners) 회사에 투자하는 ETF의 옵션에 투자를 합니다. 말이 복잡하지만 GDX ETF의 옵션에 투자하는 것입니다.
- ETF 이름: YieldMax Gold Miners Option Income Strategy ETF
- 티커: GDXY
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2024년 5월 20일
- 시가총액: 34.11 M 달러 (대략 341억 원)
- NAV: 15.16 달러
골드를 투자하며 배당금을 얻을 수 있는 이점이 있습니다. 그렇다면 기초 자산이 되는 GDX라는 ETF에 대해서 살짝 알아봅시다.
GDX ETF란?
GDX는 VanEck Gold Miners ETF의 티커입니다. 이 ETF는 금 채굴, 유통, 보유, 운송 등의 금 관련 주식을 투자하는 ETF입니다.
1년 동안 21.44%의 상승을 보여주고 있습니다. 나스닥 기술주에 비해서는 엄청난 성과는 아니지만 금이라는 안전자산에 투자를 함에도 1년에 21.44% 상승은 매우 높은 수치입니다.
GDXY 차트
다시 일드맥스의 GDXY로 돌아와서 1년 동안의 주가 차트를 확인해 봅시다.
- 1년 최고가: 19.96 달러
- 1년 최저가: 14.99 달러
- 1년 하락률: -23.53% (4.67달러)
ETF 가격 자체는 -23%로 좋지 못하지만 그 만큼 배당금을 줬다면 금을 투자하면서 고배당을 받을 수 있다는 것으로 투자 목적이 문제가 되지 않습니다.
투자 이유
금과 같은 안전 자산에 투자를 하면서 가장 큰 문제는 현금 흐름이 크게 막힌다는 것입니다. 왜냐면 금은 파는 순간 올라가기 때문이죠. 나스닥의 경우 상승과 하락이 있기 때문에 고점에서 팔고 저점에서 다시 줍는 과정이 필요합니다.
괜한 매도 버튼으로 기회 비용을 늘리지 않기 위해서 GDXY를 투자하여 배당금으로 꾸준하게 현금 흐름을 만드는 것이죠. 꼭 해당 ETF가 아니라고 하여도 안전 자산을 투자하며 현금 흐름을 만드는 것은 포트폴리오 구성에 언제나 중요합니다.
핵심 투자 전략
- 안전 자산에 투자:
금은 지구에서 생기지 않는 광물로 평생 안전 자산으로 취급이 됩니다. 이는 지속적으로 상승을 하며, 인플레이션에 따라서 점차 가격이 오르게 됩니다. - 꾸준한 배당금 지급:
ETF 상품 중에서도 GDXY는 매월 초고배당을 지급하는 것으로 유명합니다. 이는 금을 투자하며 나오지 않는 배당금을 옵션으로 받는 형태입니다. - 장기적인 성장 가능성:
서버 기업들의 성장 가능성은 매우 높습니다. 이를 활용하여 장기적인 성장을 할 수 있습니다.
구성 종목
GDXY ETF의 구성 종목은 GDX ETF의 옵션에 투자를 하며 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- 구성 종목에 있는 국채는 가격, 배당금에 영향을 거의 주지 않습니다.
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션‘포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 걱정하지마세요. 옵션까지 제가 해석을 해드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | GDX US 01/17/25 C40 | 1.00% |
| 콜옵션 매수 | GDX US 12/13/24 C38.5 | 0.31% |
앞으로 GDX의 가격이 상승할 것을 예상하고 구성한 옵션입니다. 지금 당장은 손실로 시작을 하지만 만기가 되는 시점에 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
이를 해석하기 위해서 기초적인 옵션 구조에 대해서 알아봅시다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매수 포지션의 행사 가격보다 낮은 경우 0원입니다.
- GDX US: 메타 주식 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 01/17/25: 월/일/년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 40, 38.5: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다.
구성 종목 해석
- GDX US 01/17/25 C40 (1.00%)
25년 1월 17일에 GDX ETF가 40달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다. - GDX US 12/13/24 C38.5 (0.31%)
24년 12월 13일에 GDX ETF가 38.5달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다.
현재 GDXY ETF의 구성 종목을 보면 상당히 옵션이 적게 들어 있습니다. 이는 매우 방어적인 투자를 하겠다는 뜻입니다. 장점으로는 주가 하락은 적지만 그만큼 배당금 지급도 낮아지게 됩니다.
GDXY ETF 배당 일정 정리
GDXY ETF의 24년 12월 배당 일정과 배당 내역, 앞으로 받을 25년 배당 일정에 대해서 정리해드리겠습니다.
25년 01월 배당 일정
- 배당락: 25년 01월 03일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 01월 06일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 25년 01월 07일 오후 04시 (한국 시간 기준)
배당락은 25년 01월 03일입니다. 배당금을 받고 싶다면 배당락 전날에 ETF를 구매해야 합니다. 배당금을 받고 판매를 하고 싶다면 배당락에 판매를 해야 합니다. 배당락에 대한 개념이 없다면 링크를 참고하길 바랍니다.
1월 배당금 예측
현재 GDXY ETF의 옵션 구성을 보면 1.3%로 매우 소극적인 투자를 한 상태입니다. 이는 앞으로 GDX ETF의 가격과 금의 변동성을 예측하기 어렵다는 뜻입니다. 이런 이유로 배당금은 상당히 작을 것으로 예상을 하며 1월 배당금은 0.4 달러로 예상합니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 25년 01월 03일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 25년 01월 03일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 25년 01월 03일 23시 30분과 미국의 01월 03일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 25년 01월 04일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 01월 03일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
2024년 배당 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 24년 12월 05일 | 0.3783 달러 |
| 24년 11월 07일 | 0.4854 달러 |
| 24년 10월 10일 | 0.6060 달러 |
| 24년 09월 06일 | 0.6010 달러 |
| 24년 08월 07일 | 0.5793 달러 |
| 24년 07월 05일 | 0.7959 달러 |
| 총 | 3.4459 달러 |
2024년 특별 배당은 없고 24년 5월에 상장하여 총 6번의 배당 지급으로 마감하였습니다.
GDXY ETF의 수익률은?
ETF 가격에 손실이 없었으면 좋았겠지만 배당락 효과를 크게 보는 일드맥스 ETF 특성상 가격 하락을 피할 수 없고, 옵션 구성을 잘하지 못해서 손실이 큰 상태입니다.
- 1년 배당금 지급: 3.4459 달러
- 1년 주가 변동: -4.67 달러
- 1년 총 수익: -1.2241 달러
- 1년 손실률: -6.166%
여러분이 FBY ETF를 1년 전에 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 -6.166%의 손실을 보고 있었을 것입니다.
금을 투자하며 배당금을 받을 수 있는 매력은 있지만 손실이 많이 아쉽습니다. 특히 금을 투자하며 -6%는 안전자산 투자에서는 큰 손실입니다.
세금
손실을 봐서 세금을 낼 일이 없겠지만 다른 주식과 상계 처리가 되거나 또는 아래와 같은 미국 주식 세금 규칙을 따르게 됩니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.
위험성
모든 투자에는 리스크가 따릅니다. GDXY ETF 역시 예외는 아닙니다. 아래 위험성을 정리해 봤습니다.
- 안전 자산에 붙는 리스크: 금을 기초 자산으로 투자를 하지만, 옵션에 투자를 함으로 안전 자산에 비해서 리스크가 매우 큽니다.
- 환율 리스크: 해외 ETF 투자 시 환율 하락에 손실이 생깁니다.
- 장기적인 시각: 단기적인 수익보다는 장기적인 투자 관점에서 접근해야 합니다.