BABO ETF는 알리바바 옵션에 투자를 하는 ETF입니다. 한국에 알리익스프레스가 들어와서 생태계를 교란을 하였는데 이것이 알리바바 기업의 자회사입니다.
옵션을 이용하여 초고배당을 마련하는 커버드 콜 전략을 사용하고 있습니다. 해당 ETF의 25년 배당금 일정과 구성 종목에 대해서 알아보고 ETF를 분석해봅시다.
BABO ETF란?
BABO ETF는 중국의 도매, 소매업 1위 기업인 알리바바의 옵션에 투자를 하는 ETF입니다.
- ETF 이름: YieldMax BABA Option Income Strategy ETF
- 티커: BABO
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2024년 8월 7일
- 시가총액: 27.88 M 달러 (대략 397억 원)
- NAV: 17.70 달러
쇼핑몰로 유명한 알리바바 그룹이 어떤 곳인지 간략하게 알아봅시다.
알리바바란?
알리바바는 미국 뉴욕 증시에 상장이 되어 있으며 중국에서 가장 큰 도소매 업체이고 미국에서 알리 규제라는 말이 나올 정도로 전세계적으로 영향력과 비중을 늘려가고 있는 쇼핑몰입니다.
1년에 19.12%로 크게 상승은 하지 못했지만 알리 익스프레스가 유행을 하던 2024년 10월에 엄청난 상승을 할 정도로 사람에게 주목을 받고 있는 주식이며, 영향력이 커지고 있습니다.
BABO ETF 차트
BABO ETF의 1년 주가 차트입니다.
- 1년 최고가: 25.49 달러
- 1년 최저가: 17.40 달러
- 1년 하락률: -13.27% (2.71달러)
ETF 가격 자체는 -13.27%로 좋지 못하지만 배당률이 높기 때문에 충분히 만회를 할 수 있는 가격입니다.
투자 이유
요즘 알리익스프레스가 한국 시장을 휩쓸고 있는 거 다들 느끼시죠? 심지어 배송도 빨라지고 가격 경쟁력까지 갖춰서 사람들이 국내 쇼핑몰 대신 알리바바 그룹의 쇼핑몰로 많이 몰리고 있습니다.
이런 알리익스프레스의 성장세는 알리바바의 도매력에서 나오고, BABO ETF는 알리바바의 부가적인 수익을 노릴 수 있는 방법입니다.
알리바바 직접 투자보다 높은 배당을 꾸준히 받을 수 있으니, 미래 성장과 현금 흐름 모두 잡고 싶은 사람에게 추천하는 ETF입니다.
핵심 투자 전략
- 이커머스 투자:
오프라인 서비스는 이제 점차 비중이 줄어들고 알리바바, 알리익스프레스와 같은 이커머스 시장이 매번 성장을 할 것입니다. 이에 투자를 하며 성장을 함께 따라갈 수 잇습니다. - 꾸준한 배당금 지급:
ETF 상품 중에서도 BABO는 매월 초고배당을 지급하는 것으로 유명합니다. 이는 투자자들에게 필수적인 현금 흐름을 제공합니다. 또 월 복리 투자가 가능합니다. - 장기적인 성장 가능성:
서버 기업들의 성장 가능성은 매우 높습니다. 이를 활용하여 장기적인 성장을 할 수 있습니다.
구성 종목
BABO ETF의 구성 종목은 알리바바 주식 옵션에 투자하며 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- 구성 종목에 있는 국채는 가격, 배당금에 영향을 거의 주지 않습니다.
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 그래서 간략하게 옵션을 해석해 드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | BABA US 01/17/25 C100 | 1.01% |
| 콜옵션 매수 | BABA US 12/13/24 C90 | 0.65% |
앞으로 알리바바의 가격이 크게 상승할 것을 예상하고 구성한 옵션입니다. 지금 당장은 손실로 시작을 하지만 만기가 되는 시점에 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
이를 해석하기 위해서 기초적인 옵션 구조에 대해서 알아봅시다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매수 포지션의 행사 가격보다 낮은 경우 0원입니다.
- BABA US: 알리바바 주식 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 12/13/24: 월/일/년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 100, 90: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다. (플러스인 경우 매수 포지션)
구성 종목 해석
- BABA US 01/17/25 C100 (1.01%)
25년 1월 17일에 알리바바가 100달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포션입니다. - BABA US 12/13/24 C90 (0.65%)
24년 12월 13일에 알리바바가 90달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다.
현재 BABO ETF의 구성 종목을 보면 상당히 옵션이 적게 들어 있습니다. 이는 매우 방어적인 투자를 하겠다는 뜻입니다. 장점으로는 주가 하락은 적지만 그만큼 배당금 지급도 낮아지게 됩니다.
BABO ETF 배당 일정 정리
BABO ETF의 24년 12월 배당 일정과 배당 내역, 앞으로 받을 25년 배당 일정에 대해서 정리해드리겠습니다.
24년 12월 배당금
24년 12월 배당금은 12월 05일에 배당락이 되어 0.7292 달러를 지급하게 되었습니다. 월 5%를 배당으로 지급을 하여서 크게 나쁘지는 않습니다. 대략 1년에 60%의 배당률을 가지고 있습니다.
2024년 배당 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 24년 12월 05일 | 0.7292 달러 |
| 24년 11월 07일 | 0.8253 달러 |
| 24년 10월 10일 | 1.2932 달러 |
| 24년 09월 06일 | 0.7015 달러 |
| 총 | 6.9951 달러 |
2024년 특별 배당은 없고 24년 8월에 상장하여 총 4번의 배당 지급으로 마감하였습니다. 배당을 4번만 지급을 하였기 때문에 배당률을 구하기 위해서는 12개월로 환산을 해야 합니다. 이를 환산해보면 118.49%의 배당률이 나옵니다.
25년 01월 배당 일정
- 배당락: 25년 01월 03일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 01월 06일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 25년 01월 07일 오후 04시 (한국 시간 기준)
미국 시간을 기준으로 배당락은 25년 01월 03일입니다. 그리고 미국 계좌에 배당금이 지급되는 날은 미국 시간 기준 01월 06일입니다. 한국 계좌에 들어오기 위해서는 01월 07일은 되어야 들어옵니다.
배당금을 받고 싶다면 언제?
- ETF를 구매하는 경우: 배당락은 배당이 없는 날입니다. 이 날에 구매를 하면 배당금을 받을 수 없습니다. 1월 3일 이전에 구매를 하면 됩니다.
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 1월 3일 이후에 판매를 하면 됩니다.
1월 배당금 예측
현재 BABO ETF의 옵션 구성을 보면 1.66%를 투자한 상태입니다. 이는 앞으로 알리바바 주식 가격이 오를 것을 예측하는 것입니다. 만약 100 달러가 넘게 된다면 1월 배당금은 1달러가 넘을 것으로 예상합니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 25년 01월 03일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 25년 01월 03일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 25년 01월 03일 23시 30분과 미국의 01월 03일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 25년 01월 04일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 01월 03일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
BABO ETF의 수익률은?
해당 ETF의 상장 이후 수익률은 암산으로 하기에는 조금 애매합니다. ETF 가격에 손실이 없었으면 더 좋았겠지만 배당락 효과를 크게 보는 것은 일드맥스 ETF의 특성으로 어쩔 수 없다고 생각합니다.
- 상장 이후 배당금 지급: 6.9951 달러
- 상장 이후 주가 변동: -2.71 달러
- 상장 이후 총 수익: 4.2851 달러
- 상장 이후 수익률: 20.91%
여러분이 BABO ETF를 상장 이후 바로 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 20.91%의 수익을 보고 있었을 것입니다.
알리바바 주식보다 더 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 심지어 배당으로 받기 때문에 현금 흐름이 원활해 지는 효과가 있습니다. 일드맥스 ETF는 기초자산보다 더 높은 수익률을 가진 것을 찾기가 어렵습니다.
세금
20%의 수익을 내었으니 세금을 내야 하는 분들이 많을 것입니다. 우선 배당소득세는 2,000만 원이 넘지 않으면 간단하게 계산이 됩니다. 그러나 넘게 된다면 아래의 링크를 눌러서 확인하길 바랍니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.
위험성
모든 투자에는 리스크가 따릅니다. BABO ETF 역시 예외는 아닙니다. 아래 위험성을 정리해 봤습니다.
- 정책의 변동성: 알리바바 같은 기업은 중국 회사로 중국 내부 정책에 큰 영향을 받게 됩니다. 이로 인해서 해당 ETF의 수익도 변동이 됩니다.
- 환율 리스크: 해외 ETF 투자 시 환율 하락에 손실이 생깁니다.
- 장기적인 시각: 단기적인 수익보다는 장기적인 투자 관점에서 접근해야 합니다