일드맥스 운용사에서 만든 NVDY ETF는 엔비디아 옵션을 커버드 콜 기법으로 투자를 하는 ETF입니다. 최근 엔비디아의 상승이 정체가 되며 고배당을 주는 NVDY ETF에 관심이 높아지고 있습니다.
이 글에서 해당 ETF의 25년 1월 배당 일정을 알아보고, 2024년 배당 수익률이 얼마나 되었는지 알아봅시다. (24년 12월 배당금까지 지급이 끝난 상황입니다.)
NVDY ETF란?
NVDY ETF는 2024년 최고 상승을 보여준 엔비디아의 옵션에 투자를 하는 ETF입니다.
- ETF 이름: YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF
- 티커: NVDA
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2023년 5월 10일
- 시가총액: 1.34 B 달러 (대략 1조 3,400억 원)
- NAV: 24.81 달러
엔비디아를 기초 자산으로 하고 있으나, 직접 투자하지 않으니 주가 변동에 크게 영향을 받지 않습니다. 대신 옵션 가격에는 크게 영향을 받습니다.
대체로 차트는 비슷하게 움직입니다. 상승을 하는 경우 같이 상승을 하지만 과도한 상승에는 해당 ETF는 손실이 생깁니다. 이는 커버드 콜의 구조 때문입니다.
차트와 수익률
NVDY ETF의 1년 주가 차트입니다.
- 1년 최고가: 31.99 달러
- 1년 최저가: 20.55 달러
- 1년 상승률: 15.07% (3.19달러)
해당 ETF는 1년 동안 손실은 아니지만 엔비디아에 비해서 너무 오르지 못했습니다. 만약 배당률이 100%가 된다고 하여도 엔비디아를 직접 투자하는 게 더 좋아 보입니다.
그렇다면 어떤 이유로 NVDY ETF를 투자하는지 알아봅시다.
투자 이유
주식 투자를 하면서 주가가 오르는 것은 기분이 좋지만 그게 본인의 돈은 아닙니다. 완전 자신의 돈이 되기 위해서는 매도 버튼을 눌러서 판매를 하고 나와야 합니다. 이런 이유로 현금 비중이 중요하다고 전문가가 강조를 하는 것입니다.
엔비디아를 투자하는데 추가적인 현금 흐름이 없어서 200% 이상의 수익은 봤지만 원금에 100만 원이면 어떻게 될까요? 너무나 아쉬운 성과입니다.
이런 상황을 방지하기 위해서 고배당 ETF를 포트폴리오에 넣어서 현금 흐름을 계속 만들고 물타기, 불타기 등을 하기 위해서 일드맥스의 NVDY ETF에 투자를 합니다.
핵심 투자 전략
- AI의 필수 부품을 만드는 회사”
AI를 사용하기 위해서는 렌더링, 병렬 계산이 필수적이고, 엔비디아는 이런 기술을 를 많이 들고 있고, 기술력도 뛰어납니다. 이를 통해서 높은 수익을 내며, 해당 옵션에 투자를 합니다. 옵션은 주가와 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다. - 꾸준한 배당금 지급:
ETF 상품 중에서도 NVDY는 매월 초고배당을 지급하는 것으로 유명합니다. 이는 투자자들에게 필수적인 현금 흐름을 제공합니다. 또 월 복리 투자가 가능합니다. - 장기적인 성장 가능성:
서버 기업들의 성장 가능성은 매우 높습니다. 이를 활용하여 장기적인 성장을 할 수 있습니다.
구성 종목
구성 종목은 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- ETF 구성 종목 비중을 맞추기 위한 국채가 있다. (전혀 중요하지 않습니다.)
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션 매도‘포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 풋옵션, 콜옵션 매수‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 많이 어려울 것으로 생각합니다. 그래서 제가 알려 드리는 몇 가지 규칙을 통해서 이해를 도와드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | NVDA US 02/21/25 C148 | 4.59% |
| 콜옵션 매수 | NVDA US 02/21/25 C138 | 3.77% |
최근 일드맥스 ETF는 주가 상승을 크게 기대하며 콜옵션 매수를 많이 하고 있습니다. 이렇게 구성을 하여도 보유 자산에서 배당금을 주기 때문에 배당률이 크게 하락하지는 않습니다. 엔비디아 주가가 올라가면 오히려 더 큰 배당금을 받을 수 있습니다.
옵션 수익 나는 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
여기에 반대가 되는 조건은 무조건 0원입니다. 흔히 옵션의 휴지 조각이 된다고 하는 것이 이런 이유입니다.
- NVDA US: 엔비디아 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 02/21/25: 월일년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 148, 138: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다.
구성 종목 해석
- NVDA US 02/21/25 C148 (4.59%)
25년 2월 21일에 엔비디아 주식이 148달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다. - NVDA US 02/21/25 C138 (3.77%)
25년 2월 21일에 엔비디아 주식이 138달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다.
평소에는 콜옵션 매도, 풋옵션 매수 등 다양한 구조가 있는데 12월 구성 종목은 간단하게 구성이 되어 있습니다.
NVDY ETF 배당 일정 정리
24년에서 25년으로 해가 변하니 이해를 할 수 있게 앞에 연도를 붙여 놓겠습니다.
25년 01월 배당 일정
- 배당락: 25년 01월 03일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 01월 06일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 25년 01월 07일 오후 04시 (한국 시간 기준)
01월 03일에 배당락을 하고 미국 계좌에는 25년 1월 06일에 지급을 해줍니다. 한국은 미국 지급일에 다음날 오후 04시에 대부분 증권사가 전산처리를 마치고 배당금을 넣어 줍니다.
1월 배당금 예측
현재 NVDY ETF의 옵션 구성을 보면 엔비디아가 25년 2월 21일 이후에 138달러 이상인 경우에 큰 수익을 얻을 수 있습니다.
엔비디아의 가격 전망으로는 최소 25년 이후에도 140 달러 이상 유지가 될 것으로 판단을 하며, 이런 경우 옵션의 반은 성공하고 반은 실패입니다. 이런 상황에서는 배당금은 1.12달러로 예측을 합니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 25년 01월 03일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 25년 01월 03일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 25년 01월 03일 23시 30분과 미국의 01월 03일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 25년 01월 04일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 01월 03일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
내가 배당금을 받고 싶다면 언제 구매를 해야 할까?
- ETF를 구매하는 경우: 배당락은 배당이 없는 날입니다. 이 날에 구매를 하면 배당금을 받을 수 없습니다. 배당락 하루 전날인 25년 01월 02일에 구매를 하면 배당금을 받을 수 있습니다.
내가 배당금 받고 팔고 싶다면 언제 팔아야 할까?
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 위에 나온 시간에 맞춰서 1월 3일에 매도하면 됩니다.
2024년 배당금 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 24년 12월 05일 | 1.18 달러 |
| 24년 11월 07일 | 1.02 달러 |
| 24년 10월 10일 | 1.09 달러 |
| 24년 09월 06일 | 1.35 달러 |
| 24년 08월 07일 | 1.25 달러 |
| 24년 07월 05일 | 2.47 달러 |
| 24년 06월 06일 | 2.58 달러 |
| 24년 05월 05일 | 1.19 달러 |
| 24년 04월 04일 | 2.60 달러 |
| 24년 03월 06일 | 2.62 달러 |
| 24년 02월 07일 | 1.53 달러 |
| 24년 01월 05일 | 0.62 달러 |
| 총 | 19.5 달러 지급 |
2024년 특별 배당은 없습니다. 12번의 배당 지급으로 마감하였습니다.
NVDY ETF의 수익률은?
해당 ETF의 1년 수익률은 얼핏 보아도 플러스입니다. 손실이 없는 것만 하여도 좋지만 2024년처럼 불장에는 높은 수익을 추구하지 못하면 돈을 벌 수 없습니다. 수익률을 정리해 보겠습니다.
- 1년 배당금 지급: 19.5 달러
- 1년 주가 변동: 3.19 달러
- 1년 총 수익: 22.69 달러
- 1년 수익률: 104.51%
여러분이 NVDY ETF를 1년 전에 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 104.51%의 수익을 보고 있었을 것입니다.
엔비디아가 200% 이상 올랐기 때문이 기회비용 측면에서 손실이지만 104%라는 높은 수익률을 줬기 때문에 크게 실망할 ETF는 아닙니다.
세금
높은 수익률을 내었으니 세금을 내는 분들이 많을 것입니다. 이에 대해서 간략하게 정리해드리겠습니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.
위험성
모든 투자에는 리스크가 따릅니다. NVDY ETF 역시 예외는 아닙니다. 아래 위험성을 정리해 봤습니다.
- 시장 변동성: 엔비디아 같은 기업들은 시장 변동, 유행하는 기술에 민감합니다. 이는 해당 ETF도 영향을 받습니다.
- 환율 리스크: 해외 ETF 투자 시 환율 하락에 손실이 생깁니다.
- 장기적인 시각: 단기적인 수익보다는 장기적인 투자 관점에서 접근해야 합니다.