MSFO ETF는 마이크로소프트의 옵션만 투자를 하는 일드맥스의 ETF입니다. 마이크로소프트는 배당금이 0.75%로 정말 적습니다. 이를 해결하기 위해 MSFO ETF와 함께 투자를 하면 높은 수익을 얻을 수 있습니다.
이 글에서 MSFO의 25년 1월 배당금과 배당락에 대해서 알아보고 구성 종목을 해석하고 왜 해당 ETF를 투자하는지 알아봅시다.
MSFO ETF란?
MSFO ETF는 마이크로소프트의 옵션에 투자를 하여 초고배당을 받을 수 있는 일드맥스의 ETF입니다.
- ETF 이름: YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF
- 티커: MSFO
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2023년 8월 24일
- 시가총액: 102.69 M 달러 (대략 1,380억 원)
- NAV: 19.28 달러
마이크로소프트가 어떤 회사인지 모르는 분은 거의 없다고 생각합니다. 빌 게이츠가 CEO로 있으며 윈도우를 만들었습니다. 이 외에도 MS Office 등 우리가 사용하는 제품 중에도 매우 많습니다.
마이크로소프트의 주가는 1년 동안 20.12% 상승으로 나스닥 상승률보다 낮았습니다. 이럴 수 밖에 없는 이유가 최근 들어서 성장세가 많이 둔화가 된 모습을 보여주고 있습니다.
MSFO ETF 주가 차트
MSFO ETF의 1년 주가 차트입니다.
- 1년 최고가: 23.47 달러
- 1년 최저가: 18.43 달러
- 1년 하락률: -11.37% (2.49달러)
MSFO ETF의 옵션 운용을 잘 하지 못하여 11.37% 하락을 하였습니다. 그럼에도 배당금이 33%가 넘는다면 마이크로스프트를 투자하는 것보다 더 높은 수익률을 얻을 수 있습니다. 이는 아래서 확인해 보겠습니다.
투자 이유
마이크로소프트는 배당금이 매우 적은 주식입니다. 주가라도 많이 오르면 괜찮지만 20% 상승으로 마치며 성장이 많이 둔화가 되어 있습니다.
이런 주식을 투자할 때 현금 흐름이 정말 중요합니다. 가격이 많이 오르지 못하여 순환 매매도 어렵기 때문에 배당금을 통해서 지속적인 물타기와, 불타기를 해야 합니다.
다른 배당 주식을 투자하여 현금 흐름이 나온다면 괜찮지만, 없는 경우 MSFO를 통해서 빠르게 현금 흐름을 만들 수 있습니다.
구성 종목
MSFO ETF의 구성 종목은 마이크로소프트의 옵션에 투자를 하며 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- 국채가 있지만 무시를 해도 될 정도로 영향이 없습니다. (비중 맞추기 용도)
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 그래서 간략하게 옵션을 해석해 드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | MSFT US 02/21/25 C420 | 8.31% |
| 콜옵션 매수 | MSFT US 12/13/24 C465 | 0.06% |
현재 구성 종목에 있는 옵션 중에 8.31%라는 아주 큰 비중을 차지하고 있는 것이 수익입니다. 콜옵션은 상승은 무제한이고 손실은 100%로 제한이 됩니다.
이를 해석하기 위해서 기초적인 옵션 구조에 대해서 알아봅시다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매수 포지션의 행사 가격보다 낮은 경우 0원입니다.
- MSFT US: 마이크로소프트 주식 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 02/21/25: 월/일/년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 420, 465: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다. (플러스인 경우 매수 포지션)
구성 종목 해석
- MSFT US 02/21/25 C420 (8.31%)
25년 2월 21일에 마이크로소프트가 420달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포션입니다. - MSFT US 12/13/24 C465 (0.06%)
24년 12월 13일에 마이크로소프트가 465달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다.
일드맥스 ETF에서 옵션 비중에 8%가 넘는다는 것은 일반적인 포트폴리오에서 100%를 한 종목에 투자를 한 것과 비슷합니다. 이는 앞으로 마이크로소프트의 주가 상승을 크게 전망하고 투자한 옵션입니다. 현재까지는 엄청난 수익을 보고 있습니다.
MSFO ETF 12월 배당 일정 정리
- 배당락: 24년 12월 12일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 12월 13일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 12월 16일 오후 04시 (한국 시간 기준)
미국 시간을 기준으로 12월 배당락은 24년 12월 12일입니다. 그리고 미국 계좌에 배당금이 지급되는 날은 미국 시간 기준 12월 13일입니다. 한국 계좌에는 하루 뒤에 들어오게 되는데, 문제는 14일, 15일이 주말이기 때문에 키움 증권 기준 12월 16일에 들어옵니다.
배당금을 받고 싶다면 언제?
- ETF를 구매하는 경우: 배당락은 배당이 없는 날입니다. 이 날에 구매를 하면 배당금을 받을 수 없습니다. 12월 11일까지 구매를 하면 됩니다.
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 12월 12일 이후에 판매를 하면 됩니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 24년 12월 12일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 12월 12일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 12월 12일 23시 30분과 미국의 12월 12일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 12월 13일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 12월 12일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다
12월 배당금
- MSFO 12월 배당금: 0.4126 달러
2024년 배당 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 24년 12월 12일 | 0.4126 달러 |
| 24년 11월 14일 | 0.5097 달러 |
| 24년 10월 17일 | 0.5077 달러 |
| 24년 09월 06일 | 0.4325 달러 |
| 24년 08월 07일 | 0.4051 달러 |
| 24년 07월 05일 | 0.3849 달러 |
| 24년 06월 06일 | 0.4798 달러 |
| 24년 05월 06일 | 0.5725 달러 |
| 24년 04월 04일 | 0.7302 달러 |
| 24년 03월 06일 | 0.7614 달러 |
| 24년 02월 07일 | 0.6836 달러 |
| 24년 01월 05일 | 2.6932 달러 |
| 총 | 8.5732 달러 |
- 1년 배당금: 8.3822 달러
- 2024년 배당률: 43.18%
- 1년 배당 수익률: 38.2%
1년 배당 수익률은 지금으로부터 1년 전에 MSFO ETF를 구매 했다면 얼마의 수익률이 나왔을지 계산한 것입니다. 1년 배당 수익률로 마이크로소프트 이상의 수익을 낼 수 있습니다.
25년 배당 일정 정리
- 배당락: 25년 01월 09일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 01월 10일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 01월 13일 오후 04시 (한국 시간 기준)
미국 시간을 기준으로 25년 1월 배당락은 25년 01월 09일입니다. 그리고 미국 계좌에 배당금이 지급되는 날은 미국 시간 기준 01월 10일입니다. 한국 계좌에는 주말을 지나고 키움 증권 기준 01월 13일에 들어옵니다.
25년 1월 배당금 예측
현재 옵션 행사 가격이 420달러로 상당한 수익을 보고 있습니다. 이는 1월까지 지속이 될 예정으로 1월에는 0.7 달러 이상 배당금을 예상합니다.
MSFO ETF의 수익률은?
해당 ETF의 배당금과 주가 변동으로 얼마의 수익인지 또는 손실인지 알아봅시다.
- 1년 배당금 지급: 8.5732 달러
- 1년 주가 변동: -2.49 달러
- 1년 총 수익: 6.0832 달러
- 1년 수익률: 26.90%
여러분이 해당 ETF를 1년 전에 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 26.90%의 수익을 보고 있었을 것입니다. 이는 마이크로소프트 이상을 얻을 수 있는 수익률입니다.
세금
20%의 수익을 내었으니 세금을 내야 하는 분들이 많을 것입니다. 우선 배당소득세는 2,000만 원이 넘지 않으면 간단하게 계산이 됩니다. 그러나 높은 배당금으로 인해서 아래 링크를 통해서 세세하게 따져야 할 것이 많습니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.