비트코인이 1억 4천만 원을 돌파하며 지금 투자하기 늦다고 생각하나요? 관련주인 마이크로스트레티지는 하락이 심해서 투자하기 무섭나요? 그렇다면 11,774개를 보유한 기업의 옵션에만 투자하는 MARO ETF가 새롭게 나왔습니다.
초고배당 ETF를 잘 만들기로 유명한 일드맥스 작품이며, MARA라는 기업에 투자를 합니다. 25년 1월 배당 일정과 구성 종목으로 어떤 ETF인지 알아봅시다.
MARO ETF란?
MARO ETF는 비트코인 채굴 전문 기업인 MARA(마라톤 홀딩스)의 옵션에 투자를 하는 ETF입니다. 커버드 콜 전략을 사용하여 높은 배당금을 줍니다.
- ETF 이름: YieldMax MARA Option Income Strategy ETF
- 티커: MARO
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2024년 12월 09일
- 시가총액: 50.00 M 달러 (대략 700억 원)
- NAV: 50.00 달러
비트코인 채굴 전문 기업으로 어떻게 상장까지 할 수 있는지 MARA라는 기업에 대해서 알아봅시다.
MARA 홀딩스란?
한국의 마라탕을 떠올리게 하는 마라 홀딩스는 Marathon 홀딩스라는 이름을 가지고 있으며 2012년에 나스닥에 상장한 기업입니다.
미국 네바다주에 본사를 둔 비트코인 채굴 기업으로 현재는 영위를 하고 있으며 그 전에는 대규모 데이터 센터를 운영하는 데이터 기업이었습니다.
주요 사업
- 비트코인 채굴: 마라 홀딩스는 대규모 서버 시설과, 채굴 시설을 이용하여 비트코인을 채굴하며, ESG를 위해서 재생 가능한 에너지를 사용하여 환경 부담을 줄이고 있습니다.
- 에너지 향상 기술: 산업에서 초과되는 가스를 가지고 전기로 변환을 하는 기술을 이용해 채굴, 데이터 센터의 에너지로 공급합니다. (일종의 재활용, 리사이클 에너지 기술)
현재까지 26,747 비트코인을 보유하고 있습니다. 최근 전환 사채를 통해 추가로 비트코인 매집을 시작 하였습니다. 이는 마이크로스트레티지와 C3글로벌 이후 비트코인을 모으는 3번째 기업입니다.
2024년 비트코인 관련주는 모두 상승을 하였습니다. 마라 홀딩스도 그 중에 하나입니다. 55%의 상승률은 마이크로소프트와 애플을 훌쩍 뛰어 넘는 성장세입니다. 비트코인 가격이 상승하면 같이 상승하는 주식입니다. 마이크로스트레티지를 대체하는 주식이라고 생각합니다.
MARO ETF 차트
상장한 지 하루 되어 글을 쓰는 시점에는 차트가 없습니다. 이는 추후에 업데이트를 하겠습니다.
투자 이유
비트코인 가격이 너무 올랐고, 마이크로스트레티지는 하락이 너무 심해서 어느 것을 투자해야 할지 고민이 된다면 MARO ETF가 좋은 해답입니다.
MSTY ETF처럼 높은 배당금과 엄청난 가격 상승을 보여줄 수 있고, 매도 리포트가 없기 때문에 갑작스러운 큰 하락은 나오지 않습니다.
그리고 옵션 구성이 상당히 마음에 듭니다. 일드맥스는 역시 ETF를 잘 만듭니다.
구성 종목
MARO ETF의 구성 종목은 넷플릭스의 옵션에 투자를 하며 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- 비중의 대부분이 국채지만 이는 최소 비중 수량을 맞추기 위한 것이고 신경 쓸 필요는 없다.
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션 매도‘ 포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 콜옵션 매수‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 걱정하지 마세요. 제가 옵션까지 해석해 드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | MARA US 01/24/25 C24 | 14.36% |
| 콜옵션 매도 | MARA US 12/13/24 C27.5 | -0.54% |
일드맥스 ETF가 10% 넘는 옵션을 잘 보유하지 않습니다. 현재 구성 종목은 매우 강력하게 투자를 하는 모습입니다.
이를 해석하기 위해서 몇 가지 구조를 알아야 합니다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매수 포지션의 행사 가격보다 낮은 경우 0원입니다.
- MARA US: AMD 주식 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 01/24/25: 월/일/년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 24, 27.5: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다. (플러스인 경우 매수 포지션)
구성 종목 해석
- MARA US 01/24/25 C24 (14.36%)
25년 01월 24일에 마라 홀딩스(티커: MARA)가 24달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포션입니다. - MARA US 12/13/24 C27.5 (-0.54%)
24년 12월 13일에 마라 홀딩스(티커: MARA)가 27.5달러 미만으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매도 포지션입니다.
우선 비중이 14.36%가 되는 콜옵션 매수는 1월 24일에 마라 홀딩스가 24달러 이상으로 끝이 나야 합니다. 지금 주가에서 10% 정도 상승하면 가능합니다. 만약 성공하면 수익률은 엄청 높을 것으로 예상합니다. MSTY ETF를 이길 수 있다고 생각합니다.
두 번째 옵션은 비중이 -0.54%로 배당금 마련을 위한 콜옵션 매도 포지션입니다. 12월 13일에 27.5 달러를 넘지 않고 마감을 하면 높은 배당금을 얻을 수 있습니다. 보통 일드맥스 ETF는 매월 8% 배당금을 목표로 합니다. 즉, ETF당 4달러의 배당금이 나올 수 있습니다.
AMDY ETF 25년 1월 배당 일정 정리
- 배당락: 25년 01월 03일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 01월 06일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 01월 07일 오후 04시 (한국 시간 기준)
24년 12월에 상장하여 배당금은 없고, 01월이 처음 배당입니다. 미국 시간을 기준으로 01월 03일에 배당락을 하고 주말을 지나 01월 06일에 지급을 합니다.
한국 계좌에는 시차 때문에 하루 뒤에 들어오게 되는데, 4일과 5일이 주말이기 때문에 이를 보내고, 키움 증권 기준 01월 07일 오후 4시에 들어옵니다.
배당금이 매우 높을 것으로 예상을 하기 때문에 시간과 배당락 조건을 잘 알아야 합니다.
배당금을 받고 싶다면 언제?
- ETF를 구매하는 경우: 01월 02일까지 구매를 하면 배당금을 받을 수 있습니다.
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 01월 03일에 판매를 하면 됩니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 25년 01월 03일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 25년 01월 03일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 01월 03일 23시 30분과 미국의 01월 03일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 01월 04일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 01월 03일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
1월 배당금 예상
- MARO 1월 배당금: 0.8 달러를 예상합니다.
2025년 배당 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 25년 01월 03일 | 지급 내역 없음 |
| 총 | -달러 |
- 1년 배당금: –
- 2024년 배당률: –
- 1년 배당 수익률: –
배당금을 주면 다시 업데이트를 하겠습니다. 이 글을 쓰는 시점에는 상장 초기라 아직 배당을 하지 않았습니다.
MARO ETF의 수익률은?
MARO ETF가 아직 상장한 지 하루 되어 수익률 기록이 없습니다. 추후에 업데이트 하겠습니다.
- 1년 배당금 지급: –
- 1년 주가 변동: –
- 1년 총 수익: –
- 1년 수익률: –
세금
높은 수익이 날 것으로 예측을 하니 미리 미국 주식 세금에 대해서 알아두고 최대한 절세를 하길 바랍니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.