과거 ‘페이스북’, 현재는 ‘메타’인 주식의 옵션에만 투자하는 FBY ETF에 대해서 알아봅시다. 12월 배당락은 끝이 났고, 25년 1월 배당을 기다려야 합니다.
해당 ETF는 메타를 투자하며 동시에 가지고 가면 꾸준한 배당 지급으로 메타를 추가 매수하며 큰 수익을 올릴 수 있습니다.
FBY ETF란?
FBY ETF는 과거 페이스북, 현재 메타라는 이름을 가진 주식의 옵션만 투자를 합니다.
- ETF 이름: YieldMax META Option Income Strategy ETF
- 티커: FBY
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2023년 7월 27일
- 시가총액: 149.90 M 달러 (대략 1,600억 원)
- NAV: 19.34 달러
메타를 기초자산으로 하고 있으며 초고배당으로 유명합니다. 메타는 1년에 0.32%의 극 소량 배당금을 주기 때문에 FBY ETF를 함께 보유하여 지속적인 현금 흐름을 만드는 것이 중요합니다.
한국에서는 페이스북이 망해서 메타 주식이 망했다고 하지만 현실은 메타 주식은 엄청 잘 오르고 있습니다. 2024년 수익은 애플보다 더 많이 상승했습니다. 또 오큘러스 제품도 엄청 많이 팔리고 있습니다.
차트와 수익률
FBY ETF의 1년 주가 차트입니다.
- 1년 최고가: 24.49 달러
- 1년 최저가: 16.58 달러
- 1년 하락률: -3.44% (0.7달러)
메타가 90% 이상 상승하는 동안 FBY ETF는 -3.44%를 기록 했습니다. 하지만 초고배당 ETF임으로 높은 배당금으로 충분히 용서가 되는 수익률입니다.
투자 이유
주식 투자를 하는 경우 현금 비중이 정말 중요합니다. 괜히 투자 고수들이 현금 비중도 종목으로 생각을 하고 매번 30%를 유지하라는 조언을 하는 게 아닙니다. 큰 하락이 나왔을 때 현금 비중이 없다면 하락을 보고만 있어야 합니다.
이런 경우 FBY ETF에 절반을 투자하고 나머지를 메타 주식에 투자를 했다면 메타가 하락하는 시점에 복리 투자를 할 수 있습니다. 실제로 2024년 8월에 일어난 엔캐리 청산에서 하락에 물타기를 한 사람들이 지금까지 높은 수익률을 유지하고 있습니다.
이처럼 현금 비중을 강제로 유지하는 것이 포트폴리오에 있어서 매우 중요합니다.
핵심 투자 전략
- 매년 증가하는 SNS 영향 투자:
메타에서 서비를 하는 SNS는 매년 가치가 상승하고 많은 사람들이 사용, 광고주 증가, 매출 증대 등의 다양한 효과를 보고 있습니다. 이는 앞으로 마르지 않을 사업 구조로 이뤄지게 됩니다. - 꾸준한 배당금 지급:
ETF 상품 중에서도 FBY는 매월 초고배당을 지급하는 것으로 유명합니다. 이는 투자자들에게 필수적인 현금 흐름을 제공합니다. 또 월 복리 투자가 가능합니다. - 장기적인 성장 가능성:
서버 기업들의 성장 가능성은 매우 높습니다. 이를 활용하여 장기적인 성장을 할 수 있습니다.
구성 종목
FBY ETF의 구성 종목은 메타의 옵션에 투자를 하며 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- 신경 쓰지 않아도 되는 국채가 많이 있다. (이 들은 가격, 배당금에 영향을 거의 주지 않습니다.)
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션‘포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 걱정하지마세요. 옵션까지 제가 해석을 해드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | META US 02/21/25 C600 | 9.26% |
| 콜옵션 매수 | META US 12/13/24 C645 | 0.47% |
평소 일드맥스 ETF는 풋옵션과 콜옵션 매수 포지션을 유지하며 콜옵션 매도 포지션으로 배당금을 준비합니다. 그러나 최근 들어서 일드맥스 ETF의 기초 자산 상승을 크게 의식하고 아주 강력하게 옵션을 투자하는 모습을 보이고 있습니다.
이를 해석하기 위해서 기초적인 옵션 구조에 대해서 알아봅시다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매수 포지션의 행사 가격보다 낮은 경우 0원입니다.
- META US: 메타 주식 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 12/13/24: 월/일/년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 600, 645: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다.
구성 종목 해석
- META US 02/21/25 C600 (9.26%)
25년 2월 21일에 메타 주식이 600달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다. - META US 12/13/24 C645 (0.47%)
24년 12월 13일에 메타 주식이 645달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다.
현재 FBY ETF의 구성 종목을 평가하면 상당히 좋은 수익을 내고 있는 상태입니다. 앞으로 메타 주식이 25년 2월 21일까지 600 달러만 넘기면 9.26% 비중의 옵션에서 모두 수익이 나기 때문에 ETF 가격이 많이 상승하고, 배당금이 높아질 것입니다.
FBY ETF 25년 1월 배당 일정 정리
24년 12월 배당금은 12월 05일에 배당락이 되어 0.3750 달러를 지급하게 되었습니다. 12월 구성 종목을 말아 먹었는지 배당금이 너무 적습니다.
25년 01월 배당 일정
- 배당락: 25년 01월 03일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 01월 06일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 25년 01월 07일 오후 04시 (한국 시간 기준)
미국 시간 기준으로 01월 03일에 배당락을 합니다. 이때는 배당금이 없는 날이죠. 그리고 지급은 1월 6일에 하며, 한국 계좌는 다음 날인 1월 7일에 들어옵니다. 키움을 이용하는데 오후 04시에 들어옵니다.
1월 배당금 예측
현재 FBY ETF의 옵션 구성을 메타 주식이 600달러 이상만 유지를 하면 아주 큰 수익을 볼 수 있습니다. 심지어 콜옵션은 수익은 무제한이고 손실은 100%로 메타 주식이 상승함에 따라 지속적으로 가격이 올라갑니다.
메타의 경우 600달러 이상 올라갈 전망으로 보고 있기 때문에 이번 옵션 구성을 보아 큰 배당금을 1월에 지급할 것으로 예측합니다. 대략 1달러를 지급할 것으로 보고 있습니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 25년 01월 03일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 25년 01월 03일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 25년 01월 03일 23시 30분과 미국의 01월 03일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 25년 01월 04일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 01월 03일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
배당금을 받고 싶다면 언제?
- ETF를 구매하는 경우: 배당락은 배당이 없는 날입니다. 이 날에 구매를 하면 배당금을 받을 수 없습니다. 배당락 하루 전날인 25년 01월 02일에 구매를 하면 배당금을 받을 수 있습니다.
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 위에 나온 시간에 맞춰서 1월 3일에 매도하면 됩니다.
2024년 배당금 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 24년 12월 05일 | 0.37 달러 |
| 24년 11월 07일 | 0.83 달러 |
| 24년 10월 10일 | 0.92 달러 |
| 24년 09월 06일 | 0.53 달러 |
| 24년 08월 07일 | 0.79 달러 |
| 24년 07월 05일 | 0.70 달러 |
| 24년 06월 06일 | 0.69 달러 |
| 24년 05월 05일 | 0.89 달러 |
| 24년 04월 04일 | 1.17 달러 |
| 24년 03월 06일 | 1.17 달러 |
| 24년 02월 07일 | 1.17 달러 |
| 24년 01월 05일 | 0.98 달러 |
| 총 | 10.21 달러 지급 |
2024년 특별 배당은 없습니다. 12번의 배당 지급으로 마감하였습니다.
FBY ETF의 수익률은?
해당 ETF의 1년 수익률은 얼핏 보아도 플러스입니다. ETF 가격에 손실이 없었으면 더 좋았겠지만 배당락 효과를 크게 보는 일드맥스 ETF 특성상 -5% 이하의 하락만 하여도 좋은 ETF로 평가됩니다.
- 1년 배당금 지급: 10.21 달러
- 1년 주가 변동: -0.07 달러
- 1년 총 수익: 10.14 달러
- 1년 수익률: 50.173%
여러분이 FBY ETF를 1년 전에 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 50.173%의 수익을 보고 있었을 것입니다.
메타 주식과 절반과 FBY ETF 절반을 보유 했다면 대략 70%의 수익률을 얻으며 복리 투자를 할 수 있습니다.
세금
높은 수익률을 내었으니 세금을 내는 분들이 많을 것입니다. 이에 대해서 간략하게 정리해드리겠습니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.
위험성
모든 투자에는 리스크가 따릅니다. FBY ETF 역시 예외는 아닙니다. 아래 위험성을 정리해 봤습니다.
- 시장 변동성: 메타 같은 기업들은 시장 변동, 유행하는 기술에 민감합니다. 이는 해당 ETF도 영향을 받습니다.
- 환율 리스크: 해외 ETF 투자 시 환율 하락에 손실이 생깁니다.
- 장기적인 시각: 단기적인 수익보다는 장기적인 투자 관점에서 접근해야 합니다.