디즈니는 우리에게 익숙한 기업이며, 단순한 엔터테인먼트 기업 이상으로 평가받고 있습니다. 최근에는 디즈니 주식의 옵션을 기반으로 한 일드맥스 DISO ETF가 주목받고 있습니다.
이 ETF는 디즈니의 성장 가능성과 함께 매월 초고배당을 지급해 투자자의 계좌에 현금 흐름을 끝없이 지원하고 있습니다. 이번 글에서는 DISO ETF의 특징, 25년 1월 배당금, 구성 종목 등을 자세히 살펴보겠습니다.
DISO ETF
DISO ETF는 초고배당을 잘 만드는 일드맥스 운용사에서 디즈니 옵션에만 투자하도록 설계한 ETF입니다.
- ETF 이름: YieldMax DIS Option Income Strategy ETF
- 티커: DISO
- 상장 거래소: 뉴욕 증권 거래소 아카
- 운용 보수: 0.99%
- 상장일: 2023년 8월 24일
- 시가총액: 32.68 M 달러 (대략 424억 원)
- NAV: 17.20 달러
어린 시절 디즈니를 보고 자란 사람들이 대부분일 것으로 예상합니다. 요즘은 기업이 조금 흔들리지만 바닥을 찍고 반등하는 추세입니다.
최근 디즈니 작품이 좋지 않아서 다들 망했다고, 하지만 현실은 디즈니+ OTT가 엄청난 성공을 거두며 1년동안 21% 상승을 하였습니다.
DISO ETF 주가 차트
DISO ETF의 1년 주가 차트입니다.
- 1년 최고가: 22.89 달러
- 1년 최저가: 15.03 달러
- 1년 하락률: -17.94% (3.76달러)
일드맥스 ETF는 초고배당을 주기 때문에 배당락 효과로 어쩔 수 없이 가격이 하락을 하지만 18%는 심하게 하락을 한 수치입니다. 이는 구성 되어 있는 옵션을 잘 운용하지 못했기 때문에 생기는 일입니다.
투자 이유
DISO ETF는 월트 디즈니 옵션에 100%를 투자하기 때문에 아주 위험하지만, 높은 배당을 받을 수 있습니다. 다른 배당 ETF보다 오히려 이런 것 하나만 있어도 포트폴리오에 현금 흐름이 막히지 않는 것이죠.
디즈니는 글로벌 엔터테인먼트 및 스트리밍 시장에서 강력한 입지를 가지고 있습니다. DISO ETF는 디즈니의 지속적인 성장을 따라가며 이를 높은 배당금으로 투자자에게 돌려주게 됩니다.
핵심 투자 전략
- IP 중심 투자:
DISO ETF는 IP를 많이 들고 있고, 이를 통해서 높은 수익을 내는 디즈니 옵션에 투자를 합니다. 옵션은 주가와 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다. - 꾸준한 배당금 지급:
ETF 상품 중에서도 DISO는 매월 초고배당을 지급하는 것으로 유명합니다. 이는 투자자들에게 필수적인 현금 흐름을 제공합니다. 또 월 복리 투자가 가능합니다. - 장기적인 성장 가능성:
스트리밍 기업들의 성장 가능성은 매우 높습니다. 이를 활용하여 장기적인 성장을 할 수 있습니다.
DISO ETF와 비교되는 다른 배당 ETF들
해당 ETF를 다른 ETF와 비교를 해드리겠습니다.
QYLD (Nasdaq 100 Covered Call ETF)
- 장점: 나스닥 100을 기반으로 한 커버드콜 전략
- 단점: 기술주 중심으로 변동성이 큼
JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
- 장점: S&P 500을 기반으로 한 커버드콜 전략
- 단점: 디즈니와 같은 특정 기업 성장성 부족
DISO ETF
- 장점: 디즈니의 성장성과 고배당 전략의 조화
- 단점: 디즈니 주가 하락 시 변동성 증가 가능
구성 종목
DISO ETF의 구성 종목은 월트 디즈니의 옵션에 투자를 하며 아래와 같은 형태로 되어 있습니다.
- 국채가 많지만 이들은 비중을 채우기 위한 것으로 무시해도 된다.
- 배당금을 마련하기 위한 ‘매주 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
- 가격 상승을 위한 ‘매월 만기 콜옵션‘ 포지션이 있다.
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 그래서 간략하게 옵션을 해석해 드리겠습니다.
| 종류 | 구성 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 콜옵션 매수 | DIS US 02/21/25 C115 | 4.08% |
| 콜옵션 매수 | DIS US 12/20/24 C118 | 0.09% |
현재 옵션 구성은 가격 성장을 하기 위해서 낮은 프리미엄의 옵션을 잡았지만 아직은 수익인 상태는 아닙니다. 물론 기한이 많이 남았기 때문에 충분히 수익으로 전환을 할 수 있다고 생각합니다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매수: 행사 가격보다 높으면 수익
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매수: 행사 가격보다 낮으면 수익
- 풋옵션 매도: 행사 가격보다 높으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매수 포지션의 행사 가격보다 낮은 경우 0원입니다.
- DIS US: 애플 주식 옵션에 투자한다는 뜻입니다.
- 02/21/25: 월/일/년으로 만기를 나타냅니다.
- C: 콜옵션을 뜻합니다. (P는 풋옵션)
- 115, 118: 행사 가격을 뜻하고 위에 있는 수익 구조를 따르게 됩니다.
- 비중이 마이너스면 매도 포지션입니다. (플러스인 경우 매수 포지션)
구성 종목 해석
- DIS US 02/21/25 C115 (4.08%)
25년 02월 21일에 디즈니가 115달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포션입니다. - DIS US 12/20/24 C118 (0.09%)
24년 12월 20일에 디즈니가 118달러 이상으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매수 포지션입니다.
아직은 모두 수익이 아니지만 기간이 2개월 넘게 남았고, 앞으로 디즈니는 꾸준하게 성장을 이어갈 것으로 전망하기 때문에 해당 옵션은 수익으로 전환할 가능성이 매우 높습니다.
DISO ETF 12월 배당 일정 정리
- 배당락: 24년 12월 19일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 12월 20일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 12월 23일 오후 04시 (한국 시간 기준)
미국 시간을 기준으로 12월 19일 배당락이 됩니다. 미국 계좌에는 12월 20일에 배당금이 들어올 것이고, 21일과 22일의 주말을 지나 한국은 23일에 들어옵니다. 키움 증권 기준으로 오후 04시에 들어올 것입니다.
12월 배당금 확정
옵션의 성과와 디즈니 상태가 좋지 않아서 0.3621 달러를 배당금으로 지급하게 되었습니다.
배당금을 받고 싶다면 언제?
- ETF를 구매하는 경우: 12월 18일까지 구매를 하면 배당금을 받을 수 있습니다.
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 12월 19일 이후에 판매를 하면 됩니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 24년 12월 19일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 12월 19일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 12월 19일 23시 30분과 미국의 12월 19일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 12월 20일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 12월 19일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
2024년 배당 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 24년 12월 19일 | 0.3621 달러 |
| 24년 11월 21일 | 0.7004 달러 |
| 24년 10월 24일 | 0.5146 달러 |
| 24년 09월 06일 | 0.4638 달러 |
| 24년 08월 07일 | 0.3934 달러 |
| 24년 07월 05일 | 0.3646 달러 |
| 24년 06월 06일 | 0.4423 달러 |
| 24년 05월 06일 | 0.7056 달러 |
| 24년 04월 04일 | 0.6797 달러 |
| 24년 03월 06일 | 0.7718 달러 |
| 24년 02월 07일 | 0.3052 달러 |
| 24년 01월 05일 | 0.5637 달러 |
| 총 | 6.2672 달러 |
- 1년 배당금: 6.2672 달러
- 2024년 배당률: 37.798%
- 1년 배당 수익률: 31.02%
1년 배당 수익률이라는 것은 1년 전의 가격으로 구매를 하고 1년 동안 배당금을 받은 경우 수익률을 말합니다. 이는 31.02%로 상당히 높은 수익률입니다. 이 수치는 삼성전자 하락 퍼센트와 비슷합니다.
25년 1월 배당금 일정
- 배당락: 25년 01월 16일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 01월 17일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 01월 18일 오후 04시 (한국 시간 기준)
APLY ETF는 미국 시간을 기준으로 25년 1월 배당락은 25년 01월 16일입니다. 그리고 미국 계좌에 배당금이 지급되는 날은 미국 시간 기준 01월 17일입니다. 한국 계좌에는 주말을 지나고 키움 증권 기준 01월 18일에 들어옵니다.
1월 배당금 예상
1월에는 디즈니의 높은 수익을 예상하며 0.800 달러의 높은 배당금을 지급할 것으로 예상합니다.
DISO ETF의 수익률은?
해당 ETF의 배당금과 주가 변동으로 얼마의 수익인지 또는 손실인지 알아봅시다.
- 1년 배당금 지급: 6.2672 달러
- 1년 주가 변동: -3.76 달러
- 1년 총 수익: 2.7431 달러
- 1년 수익률: +13.08%
여러분이 해당 ETF를 1년 전에 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 13.08%의 수익을 보고 있었을 것입니다. 이렇게 일드맥스 ETF는 가격 하락만 보고 손실난 ETF라고 생각하면 안됩니다. 배당금까지 모든 것을 계산을 해야 합니다.
세금
너무 많은 수익을 냈기 때문에 세금을 내야 됩니다. 세금은 아래 규칙을 따르며 초과하는 금액에 대해서는 링크를 참고하길 바랍니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.
위험성
모든 투자에는 리스크가 따릅니다. DISO ETF 역시 예외는 아닙니다. 아래 위험성을 정리해 봤습니다.
- 시장 변동성: 디즈니 같은 OTT 기업은 경쟁에 아주 민감합니다. 이는 해당 ETF도 영향을 받습니다.
- 환율 리스크: 해외 ETF 투자 시 환율 하락에 손실이 생깁니다.
- 장기적인 시각: 단기적인 수익보다는 장기적인 투자 관점에서 접근해야 합니다.