최근 비트코인이 1억 5천만 원을 돌파하며 관련 주식들이 엄청난 상승세를 보이고 있습니다. 이런 주식에 개별적으로 투자하려면 많은 시간과 노력이 들겠죠? 이를 한 번에 투자할 수 있는 방법이 있습니다. 바로 REX Crypto Equity Premium Income ETF(CEPI)입니다.
CEPI는 커버드 콜 전략을 함께 사용해 매월 초고배당을 목표로 합니다. 1월 배당 일정과 구성 종목을 알아보며 분석해 봅시다.
CEPI ETF
CEPI ETF는 REX 운용사에서 출시한 ETF 상품으로, 고배당을 원하는 사람들 위해 월배당으로 설계된 ETF입니다.
이 상품은 초고배당을 지급하기 위해서 구성 되어 있는 모든 종목에 개별적으로 콜옵션 매도 포지션을 잡아 커버드 콜을 적용 하는 전략을 사용합니다. 이로써 매달 정기적으로 배당금을 지급하며, 가격 변동도 매우 적습니다.
- ETF 이름: REX Crypto Equity Premium income ETF
- 티커: CEPI
- 상장 거래소: 나스닥
- 운용 보수: 0.85%
- 상장일: 2024년 12월 04일
- 시가총액: 7.056 M 달러 (대략 100억 원)
- NAV: 50.28 달러
이름 분석
모든 ETF는 자신의 이름에 어떤 상품인지 요약을 했습니다.
- REX: 운용사 이름
- Crypto Equity : 투자하는 대상이며, 코인 관련 주식에 투자합니다.
- Premium income: 커버드 콜 전략을 사용하는 ETF가 주로 쓰는 단어입니다. 높은 배당금을 준다는 뜻입니다.
CEPI ETF 주가 차트
CEPI ETF의 1년 주가 차트입니다.
- 상장 이후 최고가: 52.11 달러
- 상장 이후 최저가: 49.24 달러
- 상장 이후 상승률: 0.76% (0.39달러)
상장한 지 2주 밖에 되지 않아서 큰 변화는 없습니다.
투자 이유
CEPI에 투자를 하는 것은 현재 자산 시장에서 가장 유행인 코인 관련, 수혜 주식에 투자를 할 수 있기 때문입니다.
개별 커버드 콜 전략으로 분산 투자와, 초고배당을 함께 매월 받으면서 경제적 자유와 젊은 은퇴를 할 수 있습니다.
앞으로 크게 성장할 종목은 AI, 코인입니다. 미리 투자를 하여 제 2의 마이크로스트레티지 같은 주식을 찾길 바랍니다.
CEPI와 다른 ETF 비교
QQQ (Invesco QQQ Trust)
- 장점: 나스닥 100 전반에 분산 투자
- 단점: 배당이 거의 없는 수준
JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
- 장점: S&P 500 지수를 커버드 콜 투자
- 단점: 적은 배당금
CEPI ETF
- 장점: 코인 관련 주에 투자, 엄청 높은 월 배당금
- 단점: 개별 커버드 콜로 손실의 위험 증가
하이 리스크가 있으면 돌아오는 수익도 큽니다. 반대로 안정적인 투자를 하면 리스크가 적지만 돌아오는 수익도 작을 수 밖에 없죠. CEPI는 그 중간에 있는 ETF입니다.
핵심 투자 전략
- 코인 관련 기술 주식 투자:
마이크로스트레티지, 테슬라. C3 글로벌 등 비트코인을 구매하여 EPS 가 높아지는 기업에 투자를 합니다. 이는 비트코인 가격과 함께 꾸준한 성장을 할 수 잇습니다. - 지속적인 배당금 투자:
ETF 상품 중에서도 CEPI ETF는 매월 초고배당을 지급하는 것으로 유명합니다. 주가 상승에 현금 흐름이 막히지 않도록 도와줍니다. - 복합적인 수익 구조:
CEPI ETF는 변동성이 코인 관련 주식 투자에서 오는 불안을 배당금으로 커버할 수 있고, 하락에도 콜옵션 매도로 수익이 발생합니다. 또, 배당금으로 복리 투자 가능합니다.
구성 종목
CEPI ETF는 25개 구성 종목에 대해 개별 콜옵션 매도 포지션을 잡아 배당금을 마련합니다.
- 코인 보유, 채굴하는 기업으로 구성하였다.
- 각 종목별 개별 콜옵션 매도 포지션 구성
- 구성 종목 주가 상승 시 ETF 가격 상승, 하락 시 ETF 배당금 상승
여러분들이 옵션까지 해석을 하기에는 어려울 것으로 예상합니다. 전체적으로 구성 종목을 정리하고 옵션까지 알려 드리겠습니다.
| 구성 종목 상위 10개 | 비중 |
|---|---|
| 마이크로스트레티지 | 7.06% |
| 테슬라 | 6.92% |
| 코인베이스 | 6.72% |
| 로빈후드 | 6.63% |
| 마라톤 디지털 홀딩스 | 5.59% |
| 라이엇 블록체인 (롤 게임 회사 아님) | 5.45% |
| 미국 국채 펀드 2040년 1월 1일 | 4.99% |
| 클린스파크 | 4.61% |
| 페이팔 | 4.49% |
| 비자 | 4.27% |
코인에 관심이 많은 분들이면 뉴스로 비트코인을 매수했다는 이야기를 들어본 적이 있는 기업들입니다.
또 구성 종목 1개마다 1개에서 2개의 콜옵션 매도 포지션을 가지고 있습니다. 상위 4개만 이에 대해서 해석해 드리겠습니다.
기초적인 옵션 수익 구조
- 콜옵션 매도: 행사 가격보다 낮으면 수익
만약 여기 조건에 해당하지 않는 경우는 0원이 됩니다. 예를 들어서 콜옵션 매도 포지션의 행사 가격보다 높은 경우 0원입니다.
구성 종목 옵션 해석
모든 옵션을 다 적으면 너무 길어지기 때문에 상위 4개만 해석을 해드리겠습니다.
- MSTR US 01/17/25 C430 (-0.56%)
25년 01월 25일에 마이크로스트레티지 주가가 430 달러 미만으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매도 포션입니다. - TSLA US 01/17/25 C410 (-0.21%)
25년 01월 17일에 테슬라 주가가 410 달러 미만으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매도 포션입니다. - COIN US 01/17/25 C380 (-0.01%)
25년 01월 17일에 코인베이스 주가가 380 달러 미만으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매도 포션입니다. - HOOD US 01/17/25 C45 (-0.27%)
25년 01월 17일에 로빈후드 주가가 45 달러 미만으로 마감하면 수익을 얻는 콜옵션 매도 포션입니다.
옵션의 비중이 생각보다 높습니다. 일반적인 커버드 콜인 경우 지수 콜옵션 매도 포지션을 0.2% 정도 가지고 가는데 이들은 개별 종목에 0.2%를 가지고 가기 때문에 장점으로는 2% 이상의 배당금, 단점으로는 가격 하락이 커집니다.
CEPI ETF 배당 일정 정리
CEPI의 가장 큰 매력 중 하나는 월 배당입니다. 아직 첫 배당금을 지급하지 않았습니다. 현재 구성 되어 있는 옵션과 REX 운용사의 다른 ETF들로 예측을 해보겠습니다.
- AIPI ETF: 평균 $1.48 배당금 지급 (연 배당 수익률 약 14%)
- FEPI ETF: 평균 $1.13 배당금 지급 (연 배당 수익률 약 26%)
이 데이터에 비추어볼 때, CEPI 역시 20% 이상의 높은 배당 수익률을 기록할 가능성이 큽니다. 또 옵션의 비중이 크기 때문에 최대 매월 1% 이상 배당금을 줄 수 있습니다.
25년 1월 배당락
- 배당락: 25년 1월 24일(미국 시간 기준)
- 배당지급일: 25년 1월 27일
- 한국 계좌에 배당금 들어오는 시간: 01월 28일 오후 04시 (한국 시간 기준)
25년 01월 24일에 배당락을 진행합니다. 이는 미국 시간을 기준으로 합니다. 주말 지나고 미국 계좌에는 01월 27일에 배당금이 들어올 것이고, 시차로 인해서 한국은 28일에 들어옵니다. 키움 증권 기준으로 오후 04시에 들어올 것입니다.
1월 배당금 예측
현재 상황으로 수익이 나는 옵션과 손실이 나는 옵션을 제외하면 2% 이상 줄 것으로 생각하며 1달러 이상을 예상합니다.
배당금을 받고 싶다면 언제?
- ETF를 구매하는 경우: 01월 02일까지 구매를 하면 배당금을 받을 수 있습니다.
- ETF를 판매하는 경우: 배당락에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 01월 03일 이후에 판매를 하면 됩니다.
미국주식 배당락 한국 시간으로 언제 매도해야 할까?
배당락은 미국 시간 기준으로 25년 01월 24일입니다. 그럼 한국 시간으로 계산을 하면 아래와 같습니다.
- 주간 거래 통해서 판매: 한국 시간 01월 24일 14시 이후가 배당락입니다. 이때 판매를 하면 됩니다.
- 프리장: 프리장이 열리는 시간도 미국과 같은 날짜로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
- 정규장: 한국의 01월 24일 23시 30분과 미국의 01월 24일 09시 30분으로 같은 날짜에 열립니다. 정규장에는 시간 관계 없이 판매를 하면 됩니다.
- 애프터장: 한국은 01월 25일로 날짜가 바뀌지만 미국은 애프터장 종료까지 01월 24일로 시간 관계 없이 판매하면 됩니다.
(단! 추천하지 않습니다. 가격 손실이 가장 커지는 시간입니다.)
이에 대해서 자세한 미국 주식 시간 개념은 링크를 참고하길 바랍니다.
2025년 배당금 내역
| 배당락 | 배당금 |
|---|---|
| 25년 01월 24일 | – 달러 |
| 총 | – 달러 |
- 상장 이후 배당금: -달러
- 2025년 배당률: -%
- 상장 이후 배당 수익률: -%
상장 이후 배당 수익률이라는 것은 상장한 가격으로 구매를 하고 지금까지 배당금을 받은 경우 수익률을 말합니다.
CEPI ETF의 수익률은?
해당 ETF의 주가 변동, 배당금을 합쳐서 최종적으로 얼마의 수익이 나왔는지 구해보겠습니다.
- 상장 이후 배당금 지급: – 달러
- 상장 이후 주가 변동: +0.39 달러
- 상장 이후 수익 : +0.39 달러
- 상장 이후 투자 수익률: 0.76%
여러분이 해당 ETF를 상장 이후에 구매를 했다면 배당금, 주가 변동을 모두 포함해서 0.76%의 수익을 보고 있었을 것입니다.
세금
돈을 많이 벌었으니 세금을 내야 합니다. 배당금 2,000만 원 초과하는 금액은 종합소득 과세가 되는 점을 기억하길 바랍니다.
- 배당소득세: 15% 세금 (2,000만 원 이하 분리과세)
- 매매차익 양도소득세: 250만 원은 비과세 후에 초과하는 금액은 22% 세금
세금은 일반 미국 주식에 붙는 것과 동일합니다. 자세한 내용은 링크를 참고하길 바랍니다.
위험성
모든 투자에는 리스크가 따르지만 일드맥스 ETF에 비해서 해당 ETF는 상당히 낮은 편입니다.
- 가격 변동이 심한 코인 관련주: 코인 관련 주식은 시장의 변화, 기술 유행, 정책 등에 엄청 민감하게 반응을 합니다.
- 환율 리스크: 해외 ETF 투자 시 환율 하락에 손실이 생깁니다.
- 운용 수수료가 높다: 운용 수수료가 0.65%로 높습니다. 이는 1년에 한 번 가지고 갑니다.