요즘 미국 장기 금리가 높아져서 난리죠? 투자를 하면 평생 알고 가야 하는 것이 미국 국채 금리와 기준금리입니다. 이번 글에서는 미국 금리의 기초가 기준금리에 대해서 미국 금리 보는 법, 실시간 그래프, 전망에 대해서 알아봅시다.
미국 금리 보는 법
미국 금리 보는 법 알아보기 전에 과연 기준금리란 무엇인지, 왜 미국과 한국에서 미국 기준금리를 발표하는 FOMC만 되면 다들 잠도 안자고 새벽에 기다리는 것인지 알아야 합니다.
사실 기준금리에 대한 설명은 어린 아이가 이해하는 수준과, 투자자가 필요한 수준, 전공자고 어려운 수준 등 너무 넓은 단계가 있으나 이 글을 보는 여러분은 투자를 하는 사람이 대부분임으로 투자를 하는 사람에게 필요한 수준까지만 알려 드리겠습니다. 생각보다 쉽고 한번 읽으면 평생 기억할 수 있습니다.
기준금리란?
미국에 돈 맡기거나 빌리는 경우 적용 되는 금리가 미국 기준금리입니다. 이게 끝입니다. 지금 미국 금리 실시간 4.5%입니다. 그럼 미국 은행에 돈을 맡기면 4.5%는 최소 보장을 해주는 것이죠. 한국은 3%입니다. 누가 봐도 미국 은행이 맡기는 것이 더 현명하겠죠? 이게 기준금리의 역할입니다.
반대로 일본의 기준금리는 0.25%입니다. 일본에서 대출을 받으면 최소 0.25% 이자만 내면 되는 것이죠. 미국에서 대출을 받으면 4.5%나 이자를 내야 합니다. 그럼 엔화를 대출 받고 미국 돈이나 한국 돈으로 환전을 하여 투자를 하면 되겠네요? 이게 엔캐리입니다. 그리고 아주 복잡하고, 경제학자 수준에서 이해가 가능한 YCC 곡선에서 수치적인 문제가 생겨 2024년 8월 주가가 박살났고 엔캐리 청산이 생긴 것입니다.
잘 상승하던 나스닥이 8월에 급락을 하고, 코스피도 10% 빠지고 2,500 선에서 빌빌 거리는 이유가 모두 엔캐리 청산으로 인한 문제입니다. 이처럼 금리는 다양한 분야에서 큰 영향을 주는 요소입니다.
경제와의 관계
기준금리가 내리거나 오르는 것에 주가가 크게 움직이고, 경제가 휘청이는 이유는 서로 유기적으로 연결이 많이 되어 있기 때문입니다. 이를 이해하기 위해서 교과서에서 사용하는 방법인 사업자, 자영업자, 소비자 3가지로 분류를 하여서 관계를 알려 드리겠습니다.
사업자의 경우: 기준금리가 높다면 대출을 하는데 있어서 부담이 너무 됩니다. 1억을 빌려서 사업을 해야 하는데 기준금리가 4.5%니 1년에 450만 원의 부담이 생기게 됩니다. 과거처럼 0.25% 금리라면 1년에 25만 원만 내면 되니 부담이 적었는데 이젠 아닙니다. 이렇다면 고금리 시대에 사업자는 대출을 못하고, 사업을 하지 않게 됩니다.
자영업자의 경우: 여기서 자영업자는 생산자, 음식점 등 다양한 사람들을 이야기합니다. 돈을 벌기 위해서 무언가 제공을 하는 사람들이죠. 기준금리가 높으니 사업을 하고 일자리를 만드는 사람이 없습니다. 그러나 사람들이 점심시간에 나와서 밥을 먹지 않아서 장사가 잘 안되고, 신규 공장이 생기지 않으니 B2B 공장 물건이 팔리지 않습니다.
소비자의 경우: 기준금리가 높아서 대출을 빨리 갚아야 이자 부담이 줄어듭니다. 1억 대출에 1년 이자가 450만원으로 월급이 1개월 사라지게 됩니다. 그러나 최대한 먹는 것도 줄이고, 사는 것도 줄여서 대출부터 상환을 하게 됩니다.
이렇게 위 3가지가 유기적으로 연결을 하여서 기준금리가 높다면 경제가 하락을 하며, 소비와 투자가 크게 줄어들게 됩니다. 물론 나쁜 점만 있는 것은 아닙니다. 이를 통해서 물가가 내려가는 긍정적인 요소도 있습니다.
실시간 보는 법
미국 금리 보는 법 대해서 알아보겠습니다. 기초가 되는 개념을 알았으니 실제로 지금 어떻게 움직이고, 뭘 봐야 하는지 설명을 드리겠습니다. 크게 2가지를 보면 대체로 미국의 흐름을 이해할 수 있습니다.
이들은 보는 사이트는 역시 미국 주식을 하면 빠질 수 없는 인베스팅닷컴입니다. 각 이벤트와 다양한 지표, 지수를 제공하죠. 각각 링크를 걸어 두었으니 들어가면 바로 확인이 가능합니다.
10년물 국채 금리
10년물 국채 금리는 4%가 넘으면 시장이 힘들어 하는 수치로 기억을 하면 됩니다. 실시간 4.7%니 현재 미국은 상당히 대출 이자에 부담을 느끼는 상태입니다. 10년물 국채 금리라는 것은 기존에 발행 되어 있는 국채는 전혀 관계 없고, 신규로 발행을 할 때 최소 보장해주는 수익률을 이야기합니다. 이는 국채를 많이 판매할 수록 금리가 올라가는 구조입니다. 이 모든 것을 다 이해를 하면 여러분은 채권 공부를 꽤 오랜 시간 해야 합니다. 그러니 간단하게 4%가 넘으면 미국이 대출 이자에 스트레스를 정말 많이 받는다고 기억하면 됩니다.
기준금리
기준금리의 뜻은 위에서 설명한 것을 참고하면 되고, 우리가 차트에서 봐야 하는 것은 흐름입니다. 앞으로 기준금리가 꾸준하게 내려가는 흐름을 보인다면 긍정적으로 판단을 할 수 있지만 정체가 되어 있다면 고금리가 길어지고 경제와 고용 모두 힘들어하는 상황이 나온다는 뜻입니다.
마치며
미국 금리 보는 법, 실시간 금리에 대해서 알아 봤습니다. 거시경제의 시작은 금리이고, 이 끝도 금리기이기 때문에 항상 금리에 대해서 틈틈히 공부를 하고 이를 주목해서 투자를 하면 반드시 수익을 낼 수 있습니다.